Tags: brent

Змей84

Прогноз от 8 марта

Оригинал: http://zmey.club/forecast/253-prognoz-ot-8-marta.html

Сделка ОПЕК+, кажется, ффсё! Как и следовало ожидать, стая товарищей разбежалась при первой же трудности, так что теперь каждый из этих товарищей будет добывать грязи столько, сколько он может, пытаясь при этом выхватить из чужой пасти хоть какую-то дополнительную долю рынка. По скромным подсчётам, дополнительное предложение "чёрного золота" составит порядка 3 млн баррелей в сутки, а это, судя по опыту 2015-го года, в состоянии опустить котировки ниже 30 долларов. Месячный график, фактически, получит ценовой разрыв, а толпа ждущих отскока будет жестоко наказана.

На валютных и фондовых рынках при этом всё развивается строго по плану. Аппетит к риску сменился на "отрыжку машинным маслом", а доллар при этом падает не только к европейской валюте, но и даже к юаню. Но рисунков и графиков я сегодня не делаю, поскольку прямо сейчас, когда весь финансовый мир испытывает скачкообразный переход в новое агрегатное состояние, традиционные спекулятивные инструменты попросту бесполезны - все движения делаются игроками на уровень выше. Совет в такой ситуации только один - если Вы стоите по тренду, то просто позвольте прибыли расти.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 7 февраля

 Оригинал: http://zmey.club/forecast/252-prognoz-ot-7-fevralya.html

Пока в Китае свирепствует коронавирус, в США падает потребление топлива. За первые 5 недель этого года среднее потребление нефтепродуктов оказалось почти на 900 тысяч баррелей в сутки меньше чем годом ранее. График показывает, что колебания спроса не редкость, однако при осреднении данных (в данном случае за 12 последних недель) они укладываются в определённые рамки (рисунок 1). Ясность наступит буквально в течение месяца, причём сохранение негативной динамики может означать только одно - экономика США вступает в рецессию, аккурат к выборам президента.
Прогноз от 7 февраля
Рисунок 1 - потребление нефтепродуктов в США
(среднее за 12 недель) относительно прошлого года.

Collapse )
Змей84

Прогноз на 2020 год

Оригинал:  http://zmey.club/forecast/251-prognoz-na-2020-god.html

В год крысы тащим всё в норку! Наиболее интересными, по моему мнению, в этот год будут те активы, которые имеют физическую природу, то есть, недвижимость, золото и, возможно, наличные деньги, да и то при условии что в случае финансовых потрясений соответствующий регулятор согласится принять их по текущей цене. Виртуальные активы вроде акций и облигаций, напротив, с каждой неделей будут становиться всё более рискованными, причём это касается даже тех инструментов, которые по мнению нашего неразумного инвестиционного мира вообще не предполагают никакого риска.

На финансовых рынках будут править, в основном, не спекулятивные факторы, а события и политика. Главные драйверы это проблемы с реализацией свежеэмитированных гособлигаций США, грозящие не только дальнейшей монетизацией долга и увеличением темпов количественного смягчения, но и самой настоящей реструктуризацией со списанием всех обязательств перед теми кто не способен постоять за себя, а также президентские выборы, грозящие левым поворотом имени Элизабет Уоррен, что чревато пересмотром всех "правил игры", благоволящих собственникам капитала на протяжении 40 лет.
Прогноз на 2020 год
Рисунок 1 - циклический прогноз по доходности 10-летних облигаций США.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 3 декабря

http://zmey.club/forecast/249-prognoz-ot-3-dekabrya.html

Ситуация в золоте остаётся скорее неопределённой. Формальный анализ указывает на слабость рынка, поскольку откат котировок со своего хая не сопровождается адекватным сокращением чистой позиции (рисунок 1). Но в реальности они удерживаются на высоте не только на энтузиазме хедж-фондов, но и на дефиците физического металла, о чём свидетельствует значительный лонг дилеров, сохранившийся даже после декабрьской экспирации. Падение на 1400 в такой ситуации выглядит логичнее, но дальше ветер наверняка поменяется на горячий южный.
Прогноз от 3 декабря
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 21 октября

Оригинал: http://zmey.club/forecast/248-prognoz-ot-21-oktyabrya.html

Главная новость последнего времени это фактический запуск в США четвёртого этапа количественного смягчения. Руководители ФРС могут называть сие действо как им угодно, однако суть происходящего с этого никак не меняется, да и объёмы (60 млрд долларов в месяц) являются более чем значительными. Запуску очередного QE предшествовал очередной же кризис ликвидности, который буквально вынудил Федрезерв снова прибегнуть к сделкам РЕПО, так что и неожиданной всю эту программу также назвать нельзя, - неожиданно здесь только враньё руководителей ФРС, упрямо называющих чёрное белым.
Прогноз от 21 октября
Рисунок 1 - циклический прогноз по EURUSD.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 5 августа

Оригинал: http://zmey.club/forecast/245-prognoz-ot-5-avgusta.html


С точки зрения моих циклов, прошлая неделя это идеальное время для старшего разворота по EURUSD (рисунок 1). И это подкреплено фундаментальным расчётом. Равновесный курс, получаемый исходя из нулевой динамики оттока капитала из Еврозоны, составляет сейчас не ниже 1.25, тогда как собственно объём европейского капитала, накопленный по всему миру, уже слишком огромен, чтобы удерживаться в стабильном состоянии. Для поддержания этой стабильности с каждым месяцем необходимы всё более мощные стимулы, но только придумать их в рамках нынешней монетарной системы уже невозможно.
Прогноз от 5 августа
Рисунок 1 - циклический прогноз по EURUSD.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 2 июля

Оригинал: http://zmey.club/forecast/243-prognoz-ot-2-iyulya.html

В таком новостном фоне всё меняется очень быстро. Тем не менее, пока стоит констатировать факт что проход золотом ключевого сопротивления 1360 привёл к серьёзным покупкам со стороны ETF и других инвесторов на физическом рынке, так что дилеры COT, которые ещё месяцем ранее активно обороняли уровень 1300, резко отступили, позволив цене подскочить наверх при очень умеренном росте позиции. Текущая чистая позиция совершенно не критична для покупателей (рисунок 1) и отображает скорее не перекупленность, а вхождение в долгосрочный повышательный тренд.
Прогноз от 2 июля
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 8 июня

Оригинал: http://zmey.club/forecast/242-prognoz-ot-8-iyunya.html

Когда в политике и в экономике наступает время решительных изменений, то это моментально находит своё отражение в циклах - старшие искажаются, а младшие рвутся на части. Примерно это происходит сейчас в Евродолларе, который на текущей неделе подал заявку не только на пробой длящегося пятый месяц сжатия волатильности, но и на разворот всего медвежьего тренда с начала прошлого года. Цели 1.08, ранее заявлявшиеся мной как финальные, более не актуальны, хотя коррекция после стартового рывка, скорее всего, будет долгой и наверняка придёт к уровню 1.12 (рисунок 1).
Прогноз от 8 июня
Рисунок 1 - циклический прогноз по EURUSD.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 19 мая

Оригинал: http://zmey.club/forecast/239-prognoz-ot-19-maya.html

Доллар США, как и ожидалось, продолжает своё наступление на позиции большинства мировых валют. Исключение составляют разве что валюты фондирования - йена и с некоторых пор примкнувший к ней Евро. В этой связи обострение торговой войны США-Китай скорее поддерживает курсы единой валюты, нежели топит их. На грядущей неделе я жду Евродоллар 1.11, но дальше обязательно будет коррекция (рисунок 1). Падение на 1.06, если оно вообще состоится, теперь возможно не раньше июля, тогда как периферийные валюты, вроде Бразилии или Австралии, продолжат ускорение вниз.
Прогноз от 19 мая
Рисунок 1 - циклический прогноз по EURUSD.

Collapse )
Змей84

Прогноз от 27 апреля

Оригинал: http://zmey.club/forecast/238-prognoz-ot-27-aprelya.html

СОТы по золоту снова указывают на его силу. И этому не мешает даже укрепление доллара, которое только сдерживает котировки металла, но не причиняет им какого-то существенного вреда. Текущая чистая позиция (по данным на 23 апреля) составляет менее 60 тысяч контрактов (рисунок 1), а хедж-фонды уже сидят в чистом шорте, хотя и не столь глубоком как прошлой осенью. Разумеется, это ещё не гарантия что золото по-настоящему выстрелит буквально за пару месяцев, но от сильного падения котировок предохраняет очень неплохо, так что лонги здесь явно напрашиваются.
Прогноз от 27 апреля
Рисунок 1 - СОТ-репорты по золоту. Синяя линия - цена,
красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.

Collapse )